В рубель: Страх перед червонцами, обман в банках и надежды на псковский мед

Псковская Лента Новостей представляет вашему вниманию текстовую версию радиопрограммы «В рубель», которая выходит на волнах радио «ПЛН FM» (102.6 FM) каждую пятницу. Ведущий программы, экономический обозреватель Алексей Овчинников знакомит радиослушателей с важными экономическими и потребительскими событиями.

Сегодня мы обсудим, что изменится в нашей жизни после снижения Центробанком ключевой ставки до 8%, каких страхов нагнали паникеры в связи с возвращением в оборот бумажных десяти- и пятирублевок, как банки обманывают доверчивых вкладчиков и почему у псковского меда появился шанс прогреметь на всю Россию.

КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА 8%. И?

В эту неделю мы уверенно вошли с новой ставкой Центробанка в 8%. Регулятор на самом деле сделал то, чего от него мало кто ждал (если не сказать никто): снизил ключевую ставку второй раз подряд сразу на 150 базисных пунктов. До минимумов 2020 года еще далеко, но к уровню начала года в этом смысле мы уже откатились.

Достаточно смелый шаг Центрального банка и вполне объяснимый. Просто аналитики привыкли видеть в регуляторе аккуратиста и перестраховщика, но новые реалии требуют пересмотра привычных лекал. Что же подтолкнуло Набиуллину и Ко действовать решительно? Вызывающее укрепление рубля, опасный крен в сторону дефляции, а главное - разомлевшая в жаре геополитических баталий экономика, рискующая свалиться в обморок стагнации.

Для красного словца сюда еще приплели инфляционные ожидания, которые уменьшились как у населения, так и у бизнеса. Мне кажется, что у населения и бизнеса уменьшилось вообще всё: от покупательской способности до уверенности в завтрашнем дне. Инфляционные ожидания на этом фоне уж скорее превратились в откровенный, простите за выражение, пофигизм.

Куда важнее, что сама инфляция после шокового скачка замедлилась почти радикально. Так, что уже Центробанк не исключает вероятности, что по итогам года она будет всего 12-14%. В марте, напомню, в ходу была фраза «Посмотрим, что вы скажете летом» и прогнозы по годовой инфляции вплоть до 25% и выше. Конечно, нам еще осень пережить надо, а это крайне непростое время, как показывает наш скорбный опыт. Но большинство аналитиков тем не менее настроены оптимистично.

Как минимум до 16 сентября, на эту дату назначено очередное заседание ЦБ, мы будем жить с ключевой ставкой в 8%. Реакция рынка уже оказалась довольно позитивной. Подскочили котировки финансового и нефтегазового секторов, местами металлургических и горнодобывающих компаний, а также потребительского сектора.

Далее следует ожидать раскручивания маховика кредитования. Именно так у нас планируют раскачать промышленный и потребительский спрос. Надеюсь, вы не из тех, кому банки умудрились впихнуть в начале лета кредит под 28% годовых под грифом «особые условия для любимых клиентов». Ибо в августе, скорее всего, даже займы под 12% будут казаться неоправданно дорогими.

Да-да, активного и массового снижения ставок на розничном рынке можно ожидать в последний месяц лета. Правда, не уверен, что это сильно поможет ипотеке. Спрос на этот финансовый продукт ограничивают сейчас не ставки, а высокие цены на жилье.

Тут не могу не вставить ремарку о том, что в прошлую пятницу Путин поручил обеспечить номинальный прирост ипотечного портфеля не ниже, чем в 2021 году, — то есть на 2,5 трлн рублей. И знаете что? Банки уже заявили, что не справятся с этим поручением. Так, аналитики SberCIB Investment Research отметили, что за первые полгода ипотечный портфель в нашей стране уже более чем на треть меньше результатов того же периода прошлого года. На данный момент выдано всего 27% от целевого объема. Без дополнительных мер банки едва ли за полгода наверстают упущенное.

Но вернемся к потребкредитованию. С ним все гораздо проще, и, если оно расцветет, то, скорее всего, снова поползут вверх цены. Правда, уже без мартовских шоков. Это будет бархатная инфляция, если хотите. Тратить деньги, а не копить население будут мотивировать и не привлекательные условия по вкладам, и крайне низкий аппетит к риску. Сегодня только самые оголтелые осмеливаются влезать в акции и прочие инструменты фондового рынка. Даже на ПИФы, усладу для ленивых инвесторов, смотрят нынче с опаской. И небезосновательно. Более-менее уверенно выглядят облигации, но и по ним ставки будут все менее и менее привлекательными после снижения ставки ключевой.

Еще одно ожидание – постепенное сползание отечественной валюты в зону 70-75 рублей за доллар. Ключевая ставка ЦБ РФ тут совсем не первая скрипка, но свою партию все-таки сыграет. Если вы так и не купили американскую или европейскую валюту по курсу около 50 рублей, то уже можно расстраиваться и ругать себя за нерешительность. При существующих вводных вероятность повторения июльского сценария на рынке валют равна нулю.

НОВЫЕ «СТАРЫЕ» ДЕНЬГИ И ДЕНОМИНАЦИЯ

Сейчас только ленивый не обсуждает инициативу Центробанка по выпуску бумажных десятирублевых и пятирублевых купюр. Я тоже не буду лениться, и об этом с удовольствием поговорю. Тем более, что вокруг этой темы уже нагнетается чуть ли не истерия. Одни пугают деноминацией, другие - предшествующей этой деноминации гиперинфляцией. Это ж когда у нас так загодя соломку-то стелили в стране, хочется спросить? Но давайте по порядку разбираться.

Сначала посмотрим на официальные объяснения регулятора, которые, к слову, тоже немного напрягают. Якобы возобновление выпуска бумажных 10 и 5 рублей связано с необходимостью сокращения издержек выпуска монет. Вплоть до того, что металла на монеты может просто не хватить. Еще одна причина: монеты наименее активно циркулируют в экономике, потому что оседают в карманах и копилках. На мой взгляд, последнее вообще что-то из разряда маргинальной ерунды. Как будто копилки и карманы вчера придумали.

Другое дело, что роль монет в современном мире стала очень узкой. Даже вендинговые автоматы уже принимают бумажные деньги или позволяют расплачиваться картой, в том числе бесконтактно. Зачем таскать с собой груду звенящего металла? Даже официанты, скорее обидятся, на чаевые в монетах, а не в хрустящих купюрах. Я знаю только одного любителя чеканных, да и тот вымышленный персонаж из саги Сапковского.

Логика вроде понятна и ясна. Но ведь у нас уже были бумажные червонцы и пятаки. Почему же не прижились? Кстати, прежние купюры до сих пор находятся в обращении, просто встречаются чрезвычайно редко. Центробанк перестал их заказывать у Гознака еще в конце 90-х. Говорят, технологии были не те, а вот теперь деньги будут прочными и долговечными.

Однако люди увидели в этом стремлении облегчить наши карманы признаки неумолимо грядущей деноминации. Тем более, что общественное обсуждение того, что в России необходимо списать пару нулей у национальной валюты циркулирует в медиа уже лет 15, а после пандемийного кризиса оно только усилилось. Новости о том, что ЦБ выпустит десятирублевые и пятирублевые купюры все эти дискуссии только разогрели.

Портал Банки.ру даже экспертов опросил, насколько вероятен сценарий деноминации в России. Опрошенные в один голос заверили, что проводить такие реформы в современных условиях — задача технически сложная и неоправданная. На новые банкноты придется переводить ПО в банках, магазинах, банкоматах и даже во все тех же вендинговых автоматах. Отмена, казалось бы, всего лишь пары нулей станет затратным событием для банков и платежных сервисов, да и для государства тоже. Придется пересчитывать вклады, кредиты, инвестиции. В общем, сущий кошмар.

Хотя наша страна этот путь уже проходила, а в независимой Беларуси подобную денежную реформу проводили целых три раза. Пережили благополучно. Правда, в нашей стране рубль умудрился тут же девальвировать. У белорусов, пожалуй, опыт оказался более успешным. Особенно последний, начатый в 2016 году.

К слову, рекорд по количеству удаленных нулей принадлежит Венгрии. Там умудрились выпустить купюру номиналом в 20 октиллионов пенгё. Для понимания, октиллион — это число с 27 нулями. Как говорится, что вы знаете о гиперинфляции.

Но вернемся в наши края. Когда-то и мы зарплату в миллионах получали. Вплоть до 1998 года страной миллионеров были. И тогда деноминация была жизненной необходимостью. Сейчас ее объективно нет. Но не все так однозначно. Аналитики при всем скепсисе отказываются считать вероятность деноминации нулевой. А все почему? Потому что макроэкономическая и геополитическая ситуации нестабильны и постоянно меняются. Возможно всё. Так и живем.

НЕ ДАЙТЕ СЕБЯ ОБМАНУТЬ

Более трети продаж акций, облигаций и паев инвестиционных фондов совершаются в банках под видом вкладов. В нынешний момент, когда доходность по депозитам стремительно снижается, такие недобросовестные продажи только растут. К такому неутешительному выводу пришли исследователи Ассоциации развития финансовой грамотности.

Откровенное «впаривание» инвестиционных продуктов называется мисселингом. Вы приходите вложить деньги в самый низкорисковый инструмент из всех возможных – в традиционный депозит, а получаете кота в мешке в виде акций или бондов. При этом горе-продавцы-консультанты не считают нужным предупредить ни о рисках, ни о том, что государство в отличие от вкладов, если что эти риски никак не покроет.

Это еще хорошо, что Центробанк запретил продавать сложные финансовые инструменты неквалифицированным инвесторам, а то некоторые кредитные учреждения не постеснялись бы взамен вкладу предложить структурные продукты или бинарные опционы. В них даже тертые калачи не всегда до конца разбираются.

Вы только вдумайтесь в статистику! У каждого, подчеркиваю, каждого сотрудника из 12 исследованных банков было обнаружено в среднем по два признака мисселинга при предложении облигаций и акций, и как минимум один признак — паев фондов. В крупнейших банках таких нарушений было обнаружено меньше, но меньше не значит, что их вообще не было.

Клиентам даже не сообщают, что договор они заключают не с банком, а с брокером, не говорят о наличии высоких комиссий при операциях с ценными бумагами. Ограничиваются лишь опереточными описаниями светлого будущего и фразами вроде: «Это очень интересная альтернатива вкладу».

В результате клиент ожидает получить озвученную менеджером доходность по аналогии с тем, как он получает проценты по вкладу (за которым он, собственно, и приходил, до того момента как ему предложили «интересную альтернативу»), и, мягко говоря, недоумевает, увидев в конечном счете на своем счету сумму меньшую, чем она была изначально.

Сейчас многие переводят свои средства со срочных вкладов на текущие счета. Ну, нет смысла запирать деньги на депозитах при ставках, которые вдвое меньше официальной инфляции. И это становится настоящим искушением для банков мотивировать людей эти средства направить в разные альтернативы.

Центробанк подтверждает рост жалоб на мисселинг. Правда, отмечает, что часто люди направляют жалобу спустя значительное время после приобретения финансового продукта. Только когда понимают, что были введены в заблуждение.

Любопытно, что с 1 июля банкам официально, на законодательном уровне запретили мисселинг. За нарушение новых правил регулятор вправе выдать финансовой организации предписание о приостановке продажи продукта до тех пор, пока замечания не будут устранены. В особых случаях ЦБ может обязать банк выкупить у клиентов все проданные с нарушением продукты и вернуть за них деньги в полном объеме.

Вот только мисселинг трудно доказать, так как, подписав договор, клиент юридически соглашается с его условиями. И судя по статистике, пока нововведение в этом плане не очень помогает. Поэтому призываю быть всех внимательными и тщательно перечитывать те бумаги, что вам дают подписывать в банках.

НА СЛАДКОЕ

На сладкое погорим о сладком. О меде. У псковских пчеловодов появился шанс порвать российский рынок в клочья. Правда, тут все почти как в поговорке про соседа и его умершую корову, но есть ли есть шанс выйти на освободившиеся ниши (импортозамещение, привет!), грех им не воспользоваться.

Дело в том, что сразу в 14 регионах России зафиксирована массовая гибель пчел. Об этом сообщили в Федеральном научном центре пчеловодства. С наиболее серьезными проблемами столкнулся Алтай, один из самых медоносных регионов нашей страны. Все грустно и в Татарстане, и в Мордовии, в Брянской, Воронежской, Липецкой, соседней Смоленской областях и многих других.

И это никакой не природный апокалипсис в духе фильма «Явление», это обычная безалаберность. Тамошние аграрии столько залили пестицидов на свои угодья, что пчелы с полей прямиком отправились в мир иной. И даже не знаешь, чего пугаться больше, что нам с Алтая мед не привезут, или что нам, наоборот, что-нибудь с их полей теперь достанется.

После таких новостей я решил зайти на форум псковских пчеловодов. Наши, к счастью, в большинстве случаев пишут, что «сезон удался». Надеюсь, псковского меда будет достаточно, чтобы дать понять покупателям не только из нашего региона, что не Алтаем и Башкирией едиными живы соответствующие прилавки.

Заодно надеюсь, что наши аграрии, посмотрев на такие безобразные кейсы, не лишний раз задумаются, стоит ли перебарщивать с химией на полях. И хозяйке на заметку: в пострадавших регионах отмечают, что дело даже не количестве химикатов, а в их качестве. Там не чурались покупать контрафакт. Не делайте так, пожалуйста. У нас хоть и зона рискованного земледелия, а здоровье все-таки дороже.

Кстати, о дороже. В Федеральном научном центре пчеловодства прогнозируют, что на фоне произошедшего цена на мед может существенно вырасти. Но не в этом году, а в следующем. Возможно, это даст возможность и псковским пчеловодам продавать на экспорт в другие регионы свой товар по более высокой цене. И тут вспоминается история с нашим судаком. В Псковской области его завались, а цена перегрета, потому что она такая на рынке установилась. Если можно продавать втридорога за пределы области, то почему бы не установить такую же цену внутри региона? Не исключаю, что то же самое может произойти и с местным медом. Не хотелось бы, чтобы вкусное и полезное превращалось в не всем доступное лакомство.

На этом все. Будьте в курсе событий, не теряйте оптимизма и своих сбережений. До встречи в эфире «ПЛН FM».

Алексей Овчинников